Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Selasa dan berjaya menembusi garisan aliran menurun. Perlu diperhatikan bahawa ini bukan kali pertama, dalam tempoh sebulan setengah kebelakangan ini, garisan aliran menurun tersebut ditembusi oleh harga. Dalam kes-kes sebelum ini, aliran menaik tidak bermula. Namun, tiada apa yang kekal, termasuk sokongan dolar yang berpunca semata-mata daripada faktor geopolitik.

Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, kami kerap menyatakan bahawa dolar tidak mempunyai faktor sokongan lain selain geopolitik. Malah, jika diteliti dengan lebih mendalam, geopolitik sendiri tidak memberikan sokongan yang kukuh kepada dolar. Apakah sumbangan perang di Iran kepada ekonomi Amerika Syarikat? Adakah ia menghasilkan pertumbuhan yang perlahan kepada 0.7% atau menyebabkan penyusutan dalam pasaran buruh? Keengganan Rizab Persekutuan (Fed) untuk menurunkan kadar faedah utama? Peningkatan hutang negara dan perbelanjaan tambahan yang cuba dipotong oleh pentadbiran Trump melalui langkah yang membeban rakyat? Kenaikan mata wang Amerika dalam beberapa minggu kebelakangan ini lebih didorong oleh statusnya sebagai "mata wang rizab" dan "pelabuhan selamat", bukan semata-mata oleh perang di Iran atau kenaikan harga minyak. Oleh itu, kami menyambut berakhirnya aliran menurun pada jangka masa sejam dan empat jam, dan kami tidak menganggap aliran menaik yang bermula pada 2022 dan 2025 telah berakhir.

Latar belakang makroekonomi semalam lemah, namun pedagang sekali lagi mengabaikannya. Indeks ZEW sepatutnya mencetuskan kejatuhan euro sekiranya pasaran memberi reaksi.

Pada carta masa lima minit, tiada satu pun isyarat dagangan terbentuk sepanjang hari semalam. Isyarat belian terakhir terbentuk pada hari Isnin apabila harga melantun dari paras 1.1426. Menjelang akhir hari, harga mencapai garisan Kijun-sen dan paras 1.1542, tetapi kini garisan aliran yang telah ditembusi adalah lebih penting untuk prospek mata wang euro. Kami menjangkakan euro akan terus mengukuh; namun hari ini terdapat mesyuarat Rizab Persekutuan di Amerika Syarikat.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 10 Mac. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersikap menaik, dan sejak Trump mula memegang jawatan Presiden Amerika Syarikat bagi penggal kedua, hanya dolar AS yang mencatatkan penurunan. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, mata wang Amerika Syarikat mengukuh disebabkan faktor geopolitik, namun aliran kenaikan jangka panjang kekal kukuh.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan mata wang euro. Namun, terdapat beberapa faktor yang menyokong penyusutan dolar AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar AS sebagai aset pelabuhan selamat untuk sementara, tetapi tempoh di mana kesan itu akan pudar masih menjadi persoalan terbuka. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun sehingga 1.06 (garis arah aliran), namun aliran kenaikan harga masih kekal relevan.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan kesinambungan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli bagi kumpulan bukan komersial berkurangan sebanyak 28,900 kontrak, manakala kedudukan jual berkurangan sebanyak 2,500 kontrak. Justeru, kedudukan bersih menurun sebanyak 25,400 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta jam (carta masa sejam), pasangan EUR/USD mungkin menamatkan aliran menurun minggu ini. Peningkatan ketegangan baharu di Timur Tengah, kejutan bekalan dalam pasaran minyak atau gas, atau pengembangan konflik di luar Timur Tengah boleh mencetuskan gelombang permintaan terhadap dolar AS. Begitu juga, retorik Rizab Persekutuan (Fed) yang tidak dijangka bernada mengetatkan malam ini boleh memberi kesan kepada dolar AS. Namun, sekali lagi kami berpendapat bahawa dolar AS telah menggunakan hampir sepenuhnya ruang untuk kenaikan selanjutnya. Secara global, tiada perubahan ketara terhadap prospeknya menjelang 2026.

Bagi 18 Mac, kami mengenal pasti paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1668) dan garisan Kijun‑sen (1.1510). Garisan‑garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti rugi ke paras pulang modal sekiranya harga bergerak mengikut arah yang dijangka sebanyak 15 pip. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Rabu, Kesatuan Eropah dijadualkan menerbitkan anggaran kedua bagi kadar inflasi Februari, yang dijangka tidak memberi impak besar. Di Amerika Syarikat, Indeks Harga Pengeluar juga dijangka memberi kesan yang terhad. Namun begitu, pada waktu malam akan terdapat pengumuman mengenai keputusan mesyuarat Rizab Persekutuan, graf titik unjuran (dot plot) dan ucapan Jerome Powell.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Rabu, para pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual baharu sekiranya berlaku lantunan dari, atau pengukuhan harga di bawah, garisan Kijun-sen, dengan sasaran pada paras 1.1426. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan sekiranya terdapat pengukuhan di atas paras 1.1542 dan garisan aliran, dengan sasaran ke kawasan 1.1615-1.1625.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal, di sekitar kawasan yang mana pergerakan harga mungkin berakhir. Garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan daripada penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Ini adalah garisan yang kukuh.

Paras ekstrem – garisan merah nipis, dari mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Garisan ini merupakan sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan apa-apa corak teknikal yang lain.

Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.