أظهر كل من Bitcoin وEthereum مكاسب سريعة في البداية، لكنهما يتحركان عرضيًا لليوم الثالث على التوالي. قرار وزارة الخزانة الأمريكية زيادة حجم عمليات إعادة شراء السندات أثار موجة صعودية في سوق العملات الرقمية، لكننا نسأل منذ عدة أيام عن مدى استمرار هذا التأثير في ظل وجود عامل داعم واحد فعليًا فقط. من الناحية الجوهرية، كان الأمر أشبه بـ “بجعة سوداء” ظهرت في أكثر لحظة غير متوقعة. وعلى الرغم من المكاسب القوية لكلتا العملتين هذا الأسبوع، لا نعتقد أن الاتجاه الهابط قد انتهى. الخلفية الأساسية لا تزال ضعيفة لقطاع الكريبتو، وهو ما ينعكس بالدرجة الأولى في انتقال رؤوس الأموال إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، والتزام الاحتياطي الفيدرالي بالوصول إلى تضخم عند 2%، ما يعني على الأقل استمرار السياسة النقدية المتشددة في الأجل القريب. لذلك، ما زلنا لا نرى أساسًا لصعود مستدام في bitcoin وether. تحسنت التوقعات لقطاع الكريبتو بدرجة كبيرة، لكننا نحذر المتداولين: ما يحدث قد يكون عملية ضخ مصطنعة أو تلاعبًا.

أكثر ما يلفت الانتباه في هذه الحالة هو مدى تشابهها المؤلم مع وضع أكتوبر من العام الماضي. في ذلك الحين، هبط سوق العملات الرقمية بأكمله بعشرات النسب المئوية إثر خطاب روتيني لـ Donald Trump؛ أما الآن فقد ارتفع، أيضًا دون أسباب واضحة. نذكر بأن وزارة الخزانة الأمريكية أعلنت فقط استعدادها لزيادة عمليات إعادة شراء السندات بدءًا من سبتمبر. عمليًا، تم تسعير هذا العامل مسبقًا في السوق. ومع ذلك، بالنسبة لكثير من خبراء الكريبتو الذين لديهم مصلحة شخصية في استمرار ارتفاع العملة الرقمية الرائدة، فإن هذه الحقيقة لا تعني لهم الكثير. فبمجرد ارتفاع Bitcoin، بدأت توقعات فلكية جديدة بالظهور على الفور.

شركة Risk Dimensions قالت إن Bitcoin يمكن أن يصعد إلى 180,000 دولار إذا وسعت الحكومة الأمريكية عمليات إعادة شراء سندات الخزانة، وحصلت البنوك على قدرة أكبر على شراء السندات طويلة الأجل (إذ إنها مقيدة حاليًا). مرة أخرى، نحن أمام صيغ من نوع “إذا… فـ…”. يمكن ابتكار عدد لا حصر له من الأمثلة: إذا انهار الدولار الأمريكي، سيرتفع bitcoin إلى 300,000 دولار. إذا دخل الاقتصاد الأمريكي في أزمة، سيرتفع bitcoin إلى مليون دولار. السؤال الحقيقي هو: إلى أي مدى ستواصل وزارة الخزانة عمليات الشراء، ولأي مدة – وهل سيدفع ذلك بالفعل عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل إلى الهبوط؟ يمكن القول حتى الآن إن عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل لا تنخفض. لذلك، في الوقت الحالي، كل ما فعلته الخزانة هو إضعاف الدولار وإطلاق موجات صعودية في الأسواق دون تحقيق الهدف الأساسي الذي دفعها إلى هذا القرار اللافت.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط على الرغم من الصعود القوي هذا الأسبوع. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% لاتجاه صاعد استمر ثلاث سنوات)، رغم أن هذا المستوى تعرض للاختبار فعليًا. لا نعتقد أن الاتجاه الهابط قد انتهى. آخر منطقة FVG هابطة تم إبطالها، ومناطق POI للصفقات البيعية على الأطر الزمنية العالية اختفت تقريبًا. ومع ذلك، على الإطار الزمني الأسبوعي، يمكن تصنيف الارتفاع الحالي على أنه مجرد حركة تصحيحية. ندرك أن الارتفاع الحالي في العملة الرقمية الرائدة لا يبدو كتصحيح إذا نظرنا إليه ظاهريًا، لكن ذلك ليس حاسمًا. انظر إلى جزء الاتجاه في عام 2024، عندما كان السعر يتأرجح صعودًا وهبوطًا لمدة ستة أشهر.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيرت الصورة الفنية بالكامل خلال أيام قليلة فقط. قد يكون Ethereum بصدد بدء اتجاه صاعد جديد الآن، لكن لا توجد نماذج فنية صعودية سليمة على الرسم البياني لأربع ساعات أو الرسم اليومي. عمليًا، لا يمكن للمتداولين الاعتماد إلا على الرسم الأسبوعي، حيث يمكن لـether أن يستهدف مستوى 4,800 دولار – الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمس سنوات. في جميع الأحوال، يحتاج السوق إلى الهدوء وتشكيل نماذج جديدة وواضحة قبل فتح مراكز تداول. على الإطار الزمني اليومي، تم “العمل” على أقرب منطقة FVG هابطة، لكن تلك المنطقة تابعة للاتجاه السابق؛ وإذا تسببت في رد فعل، فغالبًا ما سيكون تصحيحيًا. على إطار الأربع ساعات، تشكلت منطقة FVG هابطة يمكن أن تولّد رد فعل خلال ساعات. لكن مرة أخرى، ما لم يهبط Bitcoin، فمن غير المرجح أن يتراجع Ethereum بغض النظر عن النماذج.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

CHOCH تعني تغييرًا في الطابع / كسرًا في هيكل الاتجاه. السيولة تشير إلى أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين، التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. FVG هي اختصار لـ Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة سعرية). غالبًا ما يتحرك السعر بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد الطرفين في السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها. IFVG هي Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها، بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB تعني Order Block، وهي شمعة فتح عندها صانع السوق مراكز بهدف اصطياد السيولة، ثم تكوين مركزه في الاتجاه المعاكس.