Se você gosta de andar, também deve aproveitar puxar o trenó. Se o Bitcoin cresceu graças à alta nos índices de ações dos EUA no início da semana até 22 de setembro, logicamente teve que cair ao seu término devido ao colapso do mercado de ações. E foi exatamente isso que aconteceu, então o despertar do mercado de criptomoedas acabou sendo nada mais do que uma ilusão. Ele permanece opaco e corre o risco de cair em uma desgraça ainda maior devido à mudança no equilíbrio de poder na economia global e nos mercados financeiros.

Dinâmica do Bitcoin e do S&P 500

Nas últimas nove semanas, as saídas de capital de criptoativos totalizaram quase meio bilhão de dólares, de acordo com a pesquisa da CoinShares. Nos últimos cinco dias, os investidores retiraram US$ 54 milhões do mercado de ativos digitais, dos quais US$ 45 milhões, ou 85%, correspondem ao Bitcoin. O dinheiro continua a escapar das mãos dos investidores à medida que a preocupação cresce no mercado. Embora as criptomoedas tenham recebido muitas notícias positivas, incluindo a vitória sobre a Comissão de Valores Mobiliários no tribunal e novos aplicativos para ETFs baseados em Bitcoin, infelizmente, tudo isso não se refletiu em um aumento nos preços.

Ao mesmo tempo, os volumes de negociação na Binance estão diminuindo devido à introdução de taxas para a negociação de USDT em bolsas de criptomoedas e à crescente pressão regulatória. A participação da Binance na estrutura geral das bolsas centralizadas caiu de 57% em março para os atuais 34%. Desde o início de agosto, mais de 12.000 Bitcoins, no valor de cerca de US$ 330 milhões, e 198.000 unidades de Ether, no valor de US$ 323 milhões, foram retirados da bolsa.

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Portanto, o sentimento pessimista no mercado de ativos digitais não desapareceu, e as cotações do BTC/USD voltaram à faixa de negociação de 25.000-27.000 dólares. Mas será que as negociações se tornaram tão monótonas quanto no verão? Acredito que não. Se o Bitcoin conseguiu restabelecer seus antigos laços com o mercado de ações dos EUA, os traders logo tentarão tirá-lo da consolidação.

Atualmente, os índices de ações parecem bastante vulneráveis. Os mercados estão se adaptando à nova realidade, que envolve o Federal Reserve mantendo a taxa de fundos federais não apenas por um longo período, mas por um período muito longo. Os rendimentos dos títulos do Tesouro estão subindo, criando um vento contrário sério para o S&P 500. Ao mesmo tempo, uma greve em massa no setor automobilístico, uma possível paralisação do governo e a retomada dos pagamentos de empréstimos estudantis podem desacelerar o PIB dos EUA de 3,1% para 1,3% no quarto trimestre.

Anteriormente, o mercado de ações subia devido à força da economia dos EUA e à crença em uma postura dovish do Fed. No entanto, essa dinâmica mudou. As vantagens anteriores dos índices de ações foram perdidas, aumentando os riscos de uma correção no S&P 500. Ao mesmo tempo, o apetite global por risco está diminuindo, e o dólar dos EUA está se fortalecendo como um ativo seguro. É surpreendente notar a coincidência entre a saída de capital do mercado de criptomoedas ao longo de nove semanas e a recuperação do índice do dólar ao longo do mesmo período?

Do ponto de vista técnico, a capacidade dos touros do BTC/USD de se manterem acima das médias móveis é um bom sinal para eles. O retorno aos níveis de pivô em 26.980 e 27.160, com quebras subsequentes, é motivo para compra. Por outro lado, uma queda abaixo de 26.330 e 26.060 abrirá a porta para a venda.