คู่เงิน EUR/USD ยังคงซื้อขายภายในกรอบแคบ ๆ ในวันศุกร์ โดยไม่แสดงท่าทีในการขยับลงต่อเนื่องหรือเริ่มต้นการขึ้นใหม่ ในวันนั้นมีการคาดการณ์ว่าจะมีรายงานเกี่ยวกับ Non-Farm Payrolls และอัตราการว่างงานในสหรัฐอเมริกา แต่ตลาดกลับเพียงใช้ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ และการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันเท่านั้น ซึ่งรายงานเหล่านี้ถือเป็นข้อมูลรอง ยิ่งไปกว่านั้น การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันกลับมามีผลลัพธ์แย่กว่าที่คาดการณ์อีกครั้ง ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าใครเป็นผู้ทำการคาดการณ์เหล่านี้ และทำไมมันถึงมักจะออกมาในแง่ดีเกินไป ในเดือนธันวาคม การผลิตลดลงเพียงแค่ 1.9% ในขณะที่นักค้าคาดหวังว่าจะลดลงแค่ไม่เกิน -0.3% อย่างไรก็ตาม ดังที่กล่าวไปแล้ว สกุลเงินยูโรโซนไม่มีปัญหาใด ๆ ที่เกี่ยวข้อง ตลาดเพียงละเลยรายงานนี้

ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้นเกินการคาดการณ์ แต่นักค้าก็ยังไม่ให้ความสนใจ สำหรับส่วนใหญ่ของวันนั้น สกุลเงินยูโรเพิ่มขึ้น ซึ่งขัดแย้งกับทั้งรายงานการผลิตของเยอรมันและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยังมีการบรรยายจากตัวแทนของ Federal Reserve หลายคน บางส่วนสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินตามการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน ในขณะที่บางคนสนับสนุนการหยุดชะงักเนื่องจากเงินเฟ้อสูง ไม่มีอะไรใหม่ คณะกรรมการ FOMC ยังคงแบ่งออกเป็นสองฝ่าย คือ ฝ่ายสนับสนุนเงินเฟ้อต่ำและฝ่ายสนับสนุนตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าสังเกตว่าไม่มีฝ่ายใดบรรลุเป้าหมายในขณะนี้ แต่ทั้งสองฝ่ายต่างพยายามยืดดึงผ้าห่มมาทางตัวเองเสมอ

โดยรวมแล้ว สมาชิกส่วนใหญ่ของคณะกรรมการนโยบายการเงินสนับสนุนมุมมองของ Jerome Powell ว่าควรรออีกสักสองสามเดือนเพื่อให้การตัดอัตราดอกเบี้ย 0.75% สะท้อนออกมาในข้อมูลเงินเฟ้อและข้อมูลตลาดแรงงานอย่างเต็มที่ ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะถูกเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า ตามการคาดการณ์ เงินเฟ้ออาจชะลอตัวลง ในขณะที่ตลาดแรงงานคาดว่าจะหยุดนิ่งและตกอยู่ในภาวะช็อก ในมุมมองของเรา การตัดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งไม่เพียงพอที่จะทำให้ Non-Farm Payrolls แสดงออกถึงการมีงานใหม่ 150,000-250,000 ตำแหน่งในแต่ละเดือนเช่นในอดีต นอกจากนี้ การชะลอตัวของเงินเฟ้ออาจกระตุ้นให้ Fed กลับมาดำเนินนโยบายการผ่อนคลายที่ไม่ได้วางแผนไว้ได้

ปัจจุบัน ตลาดยังไม่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในเดือนมีนาคมหรือเมษายน อย่างไรก็ตาม ในสัปดาห์หน้า ความรู้สึก "สายขึ้น" อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สำหรับดอลลาร์ นี่อาจเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้แนวโน้มขาลงของมันต่อเนื่อง หากราคาปรับตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง อาจเป็นสัญญาณของการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นสำหรับคู่เงิน EUR/USD แน่นอนว่า รายงานของสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องออกมาอ่อนแอเสมอสำหรับดอลลาร์ นอกจากนี้ บ่อยครั้งรายงานก็ขัดแย้งกันเอง ดังนั้น ในช่วงต้นสัปดาห์ ดูเหมือนว่าดอลลาร์ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากจะลงอีก แต่ในตอนท้ายของสัปดาห์ ภาพอาจเปลี่ยนแปลงได้

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันซื้อขายล่าสุด ณ วันที่ 9 กุมภาพันธ์ อยู่ที่ 60 จุด ซึ่งถือว่าเป็นระดับ "เฉลี่ย" เราคาดว่าคู่นี้จะมีการซื้อขายระหว่าง 1.1756 ถึง 1.1876 ในวันจันทร์ ช่องแนวโน้มเส้นตรงด้านบนมีการเอียงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของยูโรเพิ่มเติม ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป โดยเกิด "bearish" divergence สองครั้งซึ่งส่งสัญญาณถึงการถอยกลับที่กำลังจะเกิดขึ้น

ระดับแนวรับใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1597
• S3 – 1.1475

ระดับแนวต้านใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1841
• R2 – 1.1963
• R3 – 1.2085

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีการปรับฐานที่แข็งแกร่งภายในแนวโน้มขาขึ้น ภาวะพื้นฐานทั่วโลกยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ คู่อยู่ในช่องด้านข้างเป็นเวลาถึงเจ็ดเดือน และดูเหมือนว่าตอนนี้ถึงเวลาจะดำเนินการต่อตามแนวโน้มโลกของปี 2025 ดอลลาร์ขาดพื้นฐานที่จะทำให้เติบโตได้ในระยะยาว ฉะนั้นสิ่งที่ดอลลาร์สามารถหวังได้คือการเคลื่อนที่ในช่วงแคบหรือการปรับฐาน เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาขายสั้นในเป้าหมาย 1.1756 ด้วยเหตุผลทางเทคนิคอย่างเดียว เมื่ออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การถือยาวยังคงมีความหมายด้วยเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• Regression Channels: ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งคู่ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, ปรับความเรียบ): กำหนดแนวโน้มในระยะสั้นและทิศทางการซื้อขายปัจจุบัน
• Murray Levels: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนที่และการปรับฐาน
• Volatility Levels: (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่เป็นไปได้ซึ่งคู่จะซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้เข้ามาในทิศทางตรงกันข้าม