empty
05.06.2025 12:38 AM
EUR/USD. June ECB Meeting: Preview

On June 5, the European Central Bank will conclude its next meeting. On the one hand, the outcome seems clear: the central bank is almost certain to cut interest rates by 25 basis points — for the eighth time in a row. The CPI growth report published on Tuesday left no doubt that the ECB will implement this scenario in June. However, the same report has simultaneously fueled dovish expectations regarding the future pace of monetary policy easing. This situation could unexpectedly favor the euro if the ECB does not "live up to the dovish expectations." Given recent moderately hawkish statements from some ECB members, such an outcome cannot be ruled out.

This image is no longer relevant

According to general market expectations, the ECB will cut rates by 25 basis points in June and again by the same margin in the year's second half, bringing the deposit rate down to 1.75%. This is the base case scenario, widely expected and likely to be calmly accepted by the market. Thus, the euro is likely to hold its ground if the ECB cuts the rate by 25 points and does not rule out another cut by the end of 2025. However, any deviation from this scenario would trigger increased volatility in EUR/USD.

As for the formal outcome, there is little doubt: the central bank is certain to cut the rate by 25 basis points. Last week, several ECB officials—including Pierre Wunsch, Francois Villeroy de Galhau, and Mario Centeno—effectively pre-announced the move. The eurozone's CPI growth data "cemented" the 25-point cut scenario.

The overall Consumer Price Index dropped to 1.9% y/y — the lowest reading since September last year. Overall inflation has fallen below the ECB's 2% target for the first time in eight months. Most analysts had forecast a decline to 2.0% after two months at 2.2%. The core CPI also fell sharply to 2.3% y/y — the lowest since February 2022.

In theory, this outcome increases the likelihood that the ECB will cut rates in June and adopt dovish rhetoric, hinting at further rounds of monetary easing. However, under current circumstances, this theory may not hold. Previous statements from some ECB officials suggest that the central bank might adopt a moderately hawkish stance following the June meeting.

For instance, Bank of Italy Governor Fabio Panetta stated last week that the room for further rate cuts had "significantly narrowed." He emphasized that subsequent decisions should be assessed individually, weighing data, inflation, and economic growth forecasts.

Similarly, Bundesbank President Joachim Nagel noted at the G7 finance ministers and central bank governors summit that the ECB must act cautiously, given the uncertainty about how U.S. President Donald Trump's trade policies will impact the European economy.

According to economists surveyed by Bloomberg, the June cut will likely be the last unanimous decision on monetary policy easing this year. Moving forward, internal disagreements are expected. Some ECB members argue that further rate cuts could trigger a surge in government spending across European countries, while others — the dovish camp — insist on continued easing to stimulate economic growth.

Analysts point out that a 2% deposit rate (which will be reached after the June meeting) is considered neutral by most ECB Governing Council members — a level at which monetary policy neither restricts nor stimulates economic activity. Thus, any additional steps will be the subject of intense debate.

Given these circumstances, the ECB will likely deliver cautious rhetoric after the June meeting, with ECB President Christine Lagarde sticking to broad, vague statements without specific commitments.

If the ECB follows this scenario (a 25-point cut + cautious commentary), the euro will receive substantial support despite the actual policy easing. The June rate cut has long been priced in, but the future path of monetary policy remains unclear. If the scales tip toward a wait-and-see stance, the euro will benefit.

Technical Perspective

From a technical standpoint, EUR/USD remains between the middle and upper lines of the Bollinger Bands and above all Ichimoku indicator lines (including the Kumo cloud), demonstrating a bullish "Parade of Lines" signal. Southern pullbacks should be viewed as opportunities to open long positions. The targets for the upward movement are 1.1450 (upper Bollinger Band on D1), 1.1470 (upper Bollinger Band on H4), and the psychologically significant round level of 1.1500.

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Irina Manzenko
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جولائی میں، بینک آف جاپان کا پختہ مؤقف - اگر معاشی نمو اور افراط زر کی پیش گوئیاں پوری ہوجاتی ہیں تو شرح سود میں ممکنہ مزید اضافے کا اشارہ

Irina Yanina 17:29 2025-08-14 UTC+2

ڈی ایکس وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

امریکی ڈالر انڈیکس، جو چھ بڑی کرنسیوں کے مقابلے ڈالر کی قدر کا پتہ لگاتا ہے، 97.80 سے اوپر ٹریڈ کر رہا ہے، حالیہ نقصانات کو پورا کرنے کی کوشش

Irina Yanina 16:03 2025-08-14 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 14 اگست: تکنیکی + بنیادی باتیں = فیصلہ

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بھی اپنی اوپر کی حرکت کو جاری رکھا، جس کے لیے کسی نئے بنیادی واقعات یا میکرو اکنامک ریلیز کی ضرورت نہیں تھی۔

Paolo Greco 13:24 2025-08-14 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 14 اگست: ڈالر کی واپسی فری فال میں

بدھ کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل کو شروع ہونے والی اوپر کی حرکت کو جاری رکھا۔ یاد رہے کہ منگل کو، امریکہ نے ایک ہائی پروفائل رپورٹ

Paolo Greco 12:59 2025-08-14 UTC+2

یورو / جے پی وائے تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یورو / جے پی وائے پئیر میں اضافے کا لگاتار چوتھا دن ہے، جو پچھلے سات دنوں میں چھٹا مثبت سیشن بھی ہے۔ اسپاٹ کی قیمتیں دو ہفتے

Irina Yanina 14:31 2025-08-13 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 13 اگست: جمعہ کا انتظار...

منگل کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے ایک بار پھر سست روی سے تجارت کی۔ صبح کے وقت، برطانیہ نے بے روزگاری اور اجرت کے اعداد و شمار جاری

Paolo Greco 14:04 2025-08-13 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 13 اگست: ٹرمپ اور چین ایک معاہدے پر پہنچ گئے - دوبارہ، عارضی طور پر

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے ایک بار پھر آرام سے تجارت کی۔ اگرچہ جوڑا بالکل جگہ پر نہیں پھنس گیا ہے، اتار چڑھاؤ کم رہتا ہے۔ اس وقت کوئی

Paolo Greco 14:03 2025-08-13 UTC+2

اے یو ڈی / این ذیڈ ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

اے یو ڈی / این ذیڈ ڈی جوڑے نے 1.0982–1.0983 کی سطح میں چار ہفتے کی نئی بلندی قائم کرنے کے بعد، ریزرو بینک آف آسٹریلیا (آر بی اے)

Irina Yanina 19:41 2025-08-12 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف پئیر نے فروخت کنندگان کی توجہ مبذول کرائی، پچھلے دن کی پیش قدمی کو جزوی

Irina Yanina 19:25 2025-08-12 UTC+2

12 اگست کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ مبتدیوں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: منگل کو کافی کچھ میکرو اکنامک ریلیز شیڈول ہیں۔ برطانیہ میں، بے روزگاری، بے روزگاری کے دعووں اور اجرتوں سے متعلق اہم رپورٹس آج شائع

Paolo Greco 13:53 2025-08-12 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.