في الأسبوع المقبل في الولايات المتحدة، سيتم إصدار تقارير حول التضخم والإنتاج الصناعي، إلى جانب بعض المؤشرات الأخرى التي تثير اهتمامًا معتدلًا. الأهم بلا شك هو التضخم. ومع ذلك، في رأيي، هذا المؤشر لا يؤثر حاليًا على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. في الأشهر الأخيرة، كرر جيروم باول والعديد من زملائه في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أنهم ليسوا مستعدين لاتخاذ أي قرارات جذرية بشأن أسعار الفائدة في المستقبل القريب. يستمر الاحتياطي الفيدرالي في تبني نهج الانتظار والترقب لأنه لا أحد في العالم الآن يمكنه القول بيقين ما ستكون عليه التعريفات الجمركية النهائية للواردات إلى الولايات المتحدة، وأي الدول ستوقع اتفاقيات تجارية، وأي قطاعات أخرى سيقرر دونالد ترامب فرض تعريفات عليها. أذكركم أن التعريفات موجودة بالفعل على السيارات والصلب والألمنيوم. اعتبارًا من الأول من أغسطس، ستطبق تعريفات جديدة على النحاس والأدوية. هذه التعريفات لن تختفي.

لذلك، سواء ارتفع التضخم في الولايات المتحدة أو انخفض، فإنه بالكاد يهم. لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يخطط لتنفيذ جولتين من التيسير في السياسة في عام 2025، وجولة واحدة في كل من عامي 2026 و2027. بالطبع، في العام المقبل، عندما يتقاعد باول، قد يتغير الوضع قليلاً، ولكن ليس في العام القادم. حتى الآن، فقط اثنان من أصل 19 عضوًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يدعمون التيسير في الاجتماعات القادمة. وهذان الاثنان هما من محميي ترامب، مهما كان ذلك دراماتيكيًا. أحدهما حتى مرشح ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

في رأيي، حتى الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها الرئيس الأمريكي لن تؤثر بشكل كبير على سعر صرف الدولار، حيث أظهر السوق هذا الأسبوع أنه يركز على بناء هيكل موجة تصحيحية. ومع ذلك، فإن هذا التوقع يحمل مخاطرة. لا أحد يعرف متى سيقرر غالبية المشاركين في السوق أن التصحيح الحالي كافٍ. في النهاية، لم يبدأ خلفية الأخبار في دعم الدولار الأمريكي. لذلك، قد يستأنف انخفاض الدولار بشكل حاد وغير متوقع للكثيرين. أنا لا أفكر حاليًا في مراكز بيع على EUR/USD أو GBP/USD.

نمط الموجة لزوج EUR/USD:

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصعودي. لا يزال نمط الموجة يعتمد بالكامل على خلفية الأخبار المتعلقة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية، ولا تزال هناك تغييرات إيجابية.

قد تمتد أهداف جزء الاتجاه إلى منطقة 1.2500. لذلك، أواصل النظر في الشراء، مع أهداف حول 1.1875، وهو ما يتوافق مع 161.8% فيبوناتشي. من المتوقع أن يتطور هيكل موجة تصحيحية قريبًا، لذا يجب النظر في عمليات شراء جديدة لليورو بعد اكتمالها.

نمط الموجة لزوج GBP/USD:

يبقى نمط الموجة لأداة GBP/USD دون تغيير. نحن نتعامل مع جزء من الاتجاه الصعودي الاندفاعي. تحت إدارة ترامب، قد تواجه الأسواق العديد من الصدمات والانقلابات، مما قد يؤثر بشكل جدي على هيكل الموجة، ولكن في الوقت الحالي، يبقى السيناريو العامل كما هو.

تقع أهداف الاتجاه الصعودي الآن حول 1.4017، وهو ما يتوافق مع 261.8% فيبوناتشي للموجة العالمية المفترضة 2. يُفترض الآن أن هيكل موجة تصحيحية يتشكل. تقليديًا، يجب أن يتكون من ثلاث موجات.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا كنت غير متأكد من ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.