Доллар снова оказался под давлением, а спрос на рисковые активы вернулся.
Пересмотренные в лучшую сторону данные по темпам роста американской экономики в третьем квартале 2025 года не смогли укрепить позиции доллара, так как данные по рынку труда и инфляции указали на необходимость дальнейшего снижения процентных ставок.
В отчете было указано на рост ВВП США на 4,4% в третьем квартале, что выше первоначальных оценок. Однако, оптимизм, вызванный этими цифрами, оказался краткосрочным. Сейчас многие участники рынка сосредоточены на признаках ослабления потребительских расходов, инвестиций в бизнес и проблемного рынка труда, которые могут свидетельствовать о замедлении экономического импульса. Кроме того, ожидания относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики ФРС продолжают оказывать давление на американскую валюту. Усиливаются спекуляции о том, что ФРС может начать снижать процентные ставки в первом квартале 2026 года, чтобы поддержать экономику.
Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по индексу PMI для производственной сферы еврозоны, индексу PMI для сферы услуг и композитному индексу PMI. Также состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Эти события, безусловно, окажут существенное влияние на настроения трейдеров и, как следствие, на динамику европейской валюты. Если показатели окажутся выше ожиданий, это может сигнализировать об устойчивом росте и, следовательно, поддержать евро. Однако, если цифры разочаруют, давление на единую валюту может усилиться. Выступление Кристин Лагард вряд ли станет центральным событием дня. Все что мы могли услышать на этой неделе, все услышали. Вряд ли Лагард сегодня нам скажет что-то новое.
Что касается фунта, то сегодня в первой половине дня внимание трейдеров также будет приковано к публикации данных по изменению объема розничной торговли в Великобритании, индексу PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также композитному индексу PMI. Изменение объема розничной торговли отражает потребительские настроения и динамику внутреннего спроса. Позитивные данные, свидетельствующие об увеличении розничных продаж, могут рассматриваться как признак здоровой экономики и, следовательно, поддержать фунт. Индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг предоставляют ценную информацию о деловой активности в этих ключевых секторах экономики. Композитный индекс PMI, объединяющий данные по обоим секторам, является важным индикатором общего экономического здоровья Великобритании. Превышение ожиданий по индексам PMI может сигнализировать об устойчивом росте и позитивно отразиться на фунте.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1766 могут привести к росту евро в район 1.1785 и 1.1807;
Продажи на прорыв уровня 1.1736 могут привести к падению евро в район 1.1705 и 1.1672;
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3514 могут привести к росту фунта в район 1.3539 и 1.3564;
Продажи на прорыв уровня 1.3489 могут привести к падению фунта в район 1.3464 и 1.3438;
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 158.80 могут привести к росту доллара в район 159.15 и 159.45;
Продажи на прорыв уровня 158.60 могут привести к распродажам доллара в район 158.30 и 157.90;
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1765 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1739 на возврате на этот уровень;
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3510 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3480 на возврате на этот уровень;
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6864 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6835 на возврате на этот уровень;
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3798 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3774 на возврате на этот уровень;
