empty
27.06.2025 07:36
Рынок США: Сильная неделя. Смотрим на закрытие

S&P500

Обзор 27.06

Рынок США: Неделя сильного роста. Смотрим на закрытие

Главные индексы США в четверг: Доу +1%, NASDAQ +1%, S&P500 +0.8%, S&P500 6141, диапазон 5700 - 6300.

В четверг рынок выглядел гораздо лучше, чем в среду. В среду рынок не был «плохим» с точки зрения доходности, но он был не таким уж и хорошим с точки зрения участия. Вчера была другая история.

Доходность выглядела еще лучше, а участие было широким. Рост опережал падение с разницей более 4 к 1 на NYSE и с разницей более 2 к 1 на Nasdaq.

Обнадеживающий отчет и прогноз от Micron (MU 126,00, -1,25, -0,98%), который вырос на 107% по сравнению с минимумом 7 апреля на момент составления отчета, дали толчок наряду с надеждами на смягчение денежно-кредитной политики, которые были подогреты сообщением Wall Street Journal, указывающим на то, что президент думает о назначении замены вместо председателя ФРС Пауэлла на новый срок главы ФРС, который начнется в мае 2026 года, уже к сентябрю или октябрю, если не раньше.

Доходность 2-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов, до 3,72%, а доходность 10-летних облигаций упала на четыре базисных пункта, до 4,25%.

Сильный отчет о заказах на товары длительного пользования за май и обнадеживающий отчет о первичных заявках на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 21 июня, оказали некоторую дополнительную поддержку своими положительными выводами по поводу роста, затмив пересмотр в сторону понижения отчета по ВВП за первый квартал.

Сектор услуг связи (+1,8%) был вчера самым результативным сектором, но циклическая энергетика (+1,5%), потребительские дискреционные товары (+1,2%), промышленность (+1,1%) и сектор материалов (+1,1%) превзошли других на сессии, что было поддержано продолжающимся ростом акций мегакапитализированных компаний.

Отдельно индекс Philadelphia Semiconductor, обусловленный ростом акций Marvell (MRVL 79,97, +4,04, +5,32%) и Broadcom (AVGO 270,17, +5,52, +2,09%), вырос на 0,9%, в результате чего его квартальный прирост составил 29,8%.


NVIDIA (NVDA 155,02, +0,71, +0,46%) также внесла свой вклад в движение роста. В то время как когорта с большой капитализацией сегодня показала себя просто отлично, блистали акции малой и средней капитализации.

Russell 2000 закончил день ростом на 1,7%, а индекс S&P Midcap 400 вырос на 1,3%. S&P 500, которому требовалось движение выше 6 147,43, чтобы установить новый исторический максимум, оказался в шаге от этого, достигнув внутридневного максимума 6 146,52. Он также достигал рекордного максимума закрытия, но немного не дотянул.

C начала года:

S&P 500: +4.4% YTDNasdaq: +4.4% YTDDJIA: +2.0% YTDS&P 400: -0.8% YTDRussell 2000: -2.6% YTD

Обзор экономических данных:

Заказы на товары длительного пользования выросли на 16,4% в месячном исчислении в мае (консенсус 6,6%) на фоне увеличения заказов на невоенные самолеты и детали на 230,8%.

За исключением транспорта, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% в месячном исчислении (консенсус 0,1%).

Однако ключевым выводом является то, что новые заказы на невоенные капитальные товары, за исключением самолетов — косвенный показатель расходов бизнеса — выросли на 1,7% после снижения на 1,4% в апреле, что отражает сильный отскок после объявления о взаимной приостановке тарифов.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 21 июня, сократилось на 10 000 до 236 000 (консенсус 247 000), в то время как число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 июня, увеличилось на 37 000 до 1,974 млн, что является самым высоким показателем с 6 ноября 2021 года.

Главный вывод из отчета заключается в том, что число первичных заявок на пособие по безработице — опережающий индикатор — остается на довольно низком уровне, который не имеет ничего похожего на рецессию или даже значительное замедление экономики, но, справедливости ради, число повторных заявок на пособие по безработице возросло и указывает на некоторое смягчение ситуации на рынке труда.

Компании, возможно, не увольняют много сотрудников, но найти новую работу после потери работы стало сложнее.

Третья оценка ВВП за первый квартал показала пересмотр в сторону понижения до -0,5% (консенсус -0,2%) со второй оценки -0,2%, что было обусловлено пересмотром в сторону понижения потребительских расходов и экспорта, который был частично компенсирован пересмотром в сторону понижения импорта.

Дефлятор цен ВВП увеличился до 3,8% (консенсус 3,7%) со второй оценки 3,7%. Главный вывод заключается в том, что этот отчет во многом «устарел», учитывая, что до конца второго квартала осталось всего несколько дней, поэтому он не должен иметь большого значения как двигатель для рынка, который с начала апреля был воодушевлен поступлением сильных экономических данных, которые успокоили опасения рецессии.


Дефицит Advance International Trade in Goods увеличился до $96,6 млрд в мае с -$87,0 млрд в апреле, при этом экспорт сократился больше, чем импорт.

Adv. Retail Inventions выросли на 0,3% после того, как в апреле не изменились, а Adv. Wholesale Inventions упали на 0,3% после роста на 0,1% в апреле.

May Pending Home Sales +1,8% (консенсус 0,4%; предыдущее -6,3%).

Энергетика: Нефть Брент 68.10 долл. - рост примерно на 1 долл.

Вывод: Неделя на рынке США на утро пятницы выглядит как неделя сильного роста. Сегодня выйдет важный отчет по инфляции PCE - посмотрим, как рынок закроет неделю - если сильно, то ждем продолжения роста на новой неделе.




Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifx.consulting/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Alphabet растет, Tesla падает, ЕЦБ тормозит: перекресток решений для инвестора

Четыре события, произошедшие практически одновременно, заставили инвесторов, аналитиков и трейдеров пересмотреть свои взгляды на устойчивость технологических гигантов, перспективы центральных банков и динамику мировой конкуренции. Во главе этих новостей – амбициозные

Наталья Андреева 17:22 2025-07-24 UTC+2

Big Tech на распутье: Microsoft, Meta и Nvidia решат, будет ли летнее ралли

Настроения в четверг смешанные. Небольшую поддержку рынку дала Alphabet, превысившая прогнозы по прибыли и выручке, но здесь есть нюансы. Общий же настрой сдерживает Tesla, которая потеряла 4,5% в постмаркете

Анна Зотова 12:57 2025-07-24 UTC+2

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 23.07.2025

Пока готовилась данная статья, цена на фьючерсы S&P500 успела обновить сегодняшний и рекордный максимум, достигнутый ранее на отметке 6337.00. Час назад цена пробила эту отметку и поднялась к новому рекорду

Юрий Толин 18:53 2025-07-23 UTC+2

S&P500: новые рекорды

Индекс S&P500 обновил на этой неделе рекордные максимумы, так как инвесторы больше не беспокоятся о тарифах Трампа. Ожидания же смены руководства ФРС на фоне давления на Пауэлла со стороны Трампа

Юрий Толин 15:12 2025-07-23 UTC+2

Отчет Alphabet и Tesla: ралли или падение уже на этой неделе?

Рынок в режиме ожидания: Alphabet, Tesla и другие лидеры должны подтвердить рост прибыли, чтобы поддержать S&P и Nasdaq на рекордных уровнях. Инвесторы следят за торговыми переговорами и политической неопределенностью

Анна Зотова 14:11 2025-07-23 UTC+2

Трамп пощадил Японию – и другие важные новости для вашего портфеля

На рынках – новая волна перемен: Трамп заключает тарифную сделку с Японией, Apple уходит от миллионных штрафов, Amazon бросает перчатку Meta и OpenAI, а AstraZeneca строит фармацевтическую империю

Алена Иванницкая 11:11 2025-07-23 UTC+2

Фондовый рынок на 23 июля: SP500 и NASDAQ отыграли все потери

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 вырос на 0,06%, а Nasdaq 100 упал на 0,39%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,40%. Рекордный рост мировых акций

Павел Власов 09:13 2025-07-23 UTC+2

Газ - #NG- h4 - однако дешевеем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NG - Natural Gas Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор Natural

Олег Хмелевской 16:01 2025-07-22 UTC+2

Нефть - #CL- h4 - ждем "драйвер" для выхода из "флета"? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Crude Light Sweet Oil Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор #CL

Олег Хмелевской 15:30 2025-07-22 UTC+2

Platinum Current Month - #PLF-h4 - выше 1500.00 USD уже не пойдем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 22 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PLF-h4 - обзор вариантов движения c 22 июля 2025 года. Предыдущий обзор Platinum Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 15:02 2025-07-22 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.