Фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились на торгах в четверг, отыграв часть вчерашнего резкого роста, наблюдавшегося после того, как Федеральная резервная система повысила ставки. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average потеряли 186 пунктов, или 0,6%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,8% и 0,9% соответственно. По итогам вчерашнего дня промышленный индекс Dow Jones вырос на 932 пункта, или 2,81%, а S&P 500 прибавил 2,99% – самый большой рост с 2020 года. Nasdaq Composite подскочил на 3,19%.

Как я отмечал выше, вчера ФРС повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов впервые с 2000 года, и, что более важно, аналогичные шаги были запланированы на июнь и июль. Однако, как я неоднократно говорил, инвесторы больше опасались не будущих шагов Центрального банка по стабилизации политики, а неожиданных решений – речь о более крупном повышении ставки, на 75 базисных пунктов. Отсутствие изменений в политике ФРС и привело к резкому рывку фондовых индексов вверх, так как трейдеры и инвесторы получили небольшую передышку до июньского заседания комитета по открытым рынкам.

Я неоднократно обращал внимание, что ФРС сталкивается с растущей критикой из-за медленных действий, предпринимаемых для борьбы с инфляцией, которая в марте этого года достигла 40-летнего максимума в 8,5%. Несмотря на это, более активной борьбы с инфляцией не произошло и по итогам майского заседания. Даже сокращение баланса ФРС, как ожидается, начнется лишь с 1 июня и с суммы в $47,5 млрд в месяц. Ожидается, что через 3 месяца объем сокращения составит $95 млрд в месяц.

На этом фоне некоторые эксперты предположили, что рынки могут получить передышку и «выдохнуть», после повышения ставок. Комментарии Пауэлла успокоили инвесторов, так как опасения более агрессивной политики Центрального банка не оправдались.

Несмотря на все это, в ФРС дали ясно понять, что они хотели бы, чтобы в следующие несколько месяцев финансовые условия еще больше ужесточились. Поэтому наблюдаемое бычье ралли продлится недолго, особенно если цепочки поставок так и не восстановятся, а проблемы с рабочими местами начнут проявляться все больше и больше. На этом фоне новые ястребиные заявления ФРС быстро приведут к новой распродаже на рынке акций.

Премаркет

Что касается отчетов, то бумаги Etsy упал более чем на 12%, а eBay потерял 5,8% из-за более низких, чем ожидалось, прогнозов выручки на второй квартал. Между тем акции Booking Holdings выросли более чем на 8% на премаркете, и спрос на них сохраняется. Всему причиной отмена коронавирусных ограничений и перспектива резкого роста спроса на жилье.

Сегодня ожидаются отчеты Shell, Shopify и ConocoPhillips. После закрытия рынки выйдут данные по Block, DoorDash, Shake Shack и Zillow. К началу открытия американской сессии можно будет ознакомиться с данными о заявках на пособие по безработице в США.

Что касается технической картины S&P500

Вчера быки сумели закрепиться выше $4 265, что сохранило спрос на торговый инструмент сегодня. Теперь нужно думать над тем, как защищать этот уровень, который может быть протестирован в ходе регулярной сессии после выхода слабых данных по недельным заявкам на пособие по безработице в США. Обновление $4 265 и рост от этого уровня еще больше укрепит бычьи настроения, наблюдаемые после решения ФРС по процентным ставкам. Очевидно, что сейчас говорить о возобновлении бычьего рынка, который только недавно сумел нащупать дно около $4 050, рано. Закрепление выше $4 265 открывает возможность по возврату на $4 319 и по обновлению $4 376. В случае возврата пессимизма и более ястребиной политики Центрального банка, а также в случае слабой статистики по американской экономике быкам придется защищать $4 265. Снижения торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет к минимумам $4 216 и $4 162. Упустив этот диапазон, лучше всего отложить покупки торгового инструмента до минимума $4 113.

Рекомендую:

По итогам майского заседания ФРС Банку Англии есть с кого брать пример

Британский фунт покидают силы перед очередным повышением процентных ставок Банком Англии

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Итоги майского заседание ФРС могут обрушить американский рынок. Lyft -25%