تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي 5 دقائق

فشل زوج العملات EUR/USD مرة أخرى في مواصلة التحرك صعودًا يوم الجمعة، لكننا لا نرى في المقابل تصحيحًا سعريًا ملحوظًا. بدلاً من ذلك، تحرك السعر داخل نطاق بين 1.1670 و1.1712. تراجعت التقلبات مرة أخرى، وبدأ السوق في تجاهل كل البيانات الاقتصادية الكلية "الثانوية". يوم الجمعة، تم نشر مؤشرات مديري المشتريات لقطاعي الخدمات والتصنيع في ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة، وذلك ضمن القراءات الأولية لشهر أغسطس. أظهرت المؤشرات الألمانية قراءات عند 48.5 و54.1 نقطة؛ كان المؤشر الأول أضعف من التوقعات، بينما جاء الثاني أقوى منها. أما مؤشرات منطقة اليورو فجاءت عند 51.7 و52.8 نقطة، وكلاهما كان أفضل مما كان المتداولون يتوقعون. وهكذا، فقد دعم ما لا يقل عن ثلاثة من المؤشرات الأربعة العملة الأوروبية. وقد بدا هذا الدعم واضحًا، إذ تفاعل السوق مع هذه البيانات بدفع اليورو إلى الأعلى بنحو 20 نقطة. في النصف الثاني من اليوم، صدرت مؤشرات مديري المشتريات للنشاط التجاري في الولايات المتحدة؛ وكانت فعليًا ذات أهمية ثانوية، لأن الولايات المتحدة تنشر مؤشرات ISM الخاصة بها. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى ارتفاع مؤشر قطاع الخدمات إلى 56.8 نقطة، وهو ما قد يكون قد دعم الدولار. بشكل عام، بلغت التقلبات نحو 40 نقطة، ما يشير إلى تحركات ضعيفة للغاية. التحركات الحقيقية لم تُسجّل إلا يوم الأربعاء.

من الناحية الفنية، يواصل الزوج تشكيل اتجاه صاعد، مدعوم حاليًا بخط اتجاه. هذا الاتجاه ليس قويًا بدرجة كبيرة، لكن يجب أن نتذكر أنه لا توجد في الوقت الراهن عوامل عالمية تدعم العملة الأميركية. الدعم المحتمل الوحيد يمكن أن يأتي من العوامل الجيوسياسية، لكنها بدورها لا تبدو في أفضل حالاتها حاليًا. لقد ألقى وزارة الخزانة الأميركية بطوق نجاة للدولار، لكنها في الوقت نفسه ربطت به ثقلًا يزن 30 كيلوغرامًا.

على إطار الخمس دقائق، لم تتشكل أي إشارات تداول يوم الجمعة. ولم يقترب السعر من مستوى 1.1665 إلا في المساء، بفارق 4 نقاط فقط، لكن حتى مع هذا الهامش، لم يكن من المنطقي عمليًا دخول السوق قبيل عطلة نهاية الأسبوع.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 18 أغسطس. ويُظهر الرسم التوضيحي على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين أصبح "هابطًا" وتراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 نتيجة الأحداث الجيوسياسية. فقد ظل المتداولون يتخلصون من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر القليلة الماضية. لم تتغير سياسة Trump، ولكن تم النظر إلى الدولار لفترة من الوقت على أنه "عملة احتياطية".

ما زلنا لا نرى عوامل أساسية من شأنها أن تعزز العملة الأمريكية. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، ولكن بمجرد أن ينتهي تأثير هذا العامل، سيعود كل شيء إلى ما كان عليه. وربما يكون هذا المسار قد اكتمل بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. وخلال أشهر ارتفاع الدولار الأخيرة، لم يقترب الزوج كثيرًا من هذا الخط.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين المشترين والبائعين. وخلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد مراكز الشراء في مجموعة "Non-commercial" بمقدار 900 عقد، في حين تراجع عدد مراكز البيع بمقدار 1,800 عقد. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل الزوج التحرك في اتجاه صاعد. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة ولا تشهد تحسناً، لكن هذا لا يكفي لحدوث موجة جديدة وقوية لصالح الدولار. في الأشهر الأخيرة، ظل السوق يتجاهل جميع العوامل الإيجابية لصالح اليورو ويركّز حصراً على السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، لدى العملة الأوروبية فرصة حقيقية لتحقيق نمو متوسط الأجل، في حين لا يمكن للدولار الاعتماد إلا على تصحيح فني والعوامل الجيوسياسية.

في 24 أغسطس، نلفت الانتباه إلى مستويات التداول التالية — 1.1234، 1.1274، 1.1362-1.1368، 1.1461-1.1473، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1665، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند مستوى (1.1563) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1639). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك بعين الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. ولا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss) عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. سيساعد ذلك في الحماية من الخسائر المحتملة في حال تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الاثنين، لا توجد أي أحداث أو إصدارات اقتصادية مهمة مجدولة في منطقة اليورو أو في الولايات المتحدة. لذلك، لن يجد المتداولون ما يتفاعلون معه خلال اليوم، وقد تكون وتيرة الحركة (التذبذب) ضعيفة مرة أخرى يوم الاثنين.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع مع استهداف المستويات 1.1637 و1.1585 إذا استقر السعر دون نطاق 1.1657-1.1665. أما الاستقرار فوق نطاق 1.1657-1.1665 فيسمح بالاحتفاظ بصفقات شراء مع هدف ضمن نطاق 1.1750-1.1760. كما أن الارتداد من نطاق 1.1657-1.1665 سيوفر فرصة لفتح صفقات شراء.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات أسعار الدعم والمقاومة (resistance/support) مُمثّلة بخطوط حمراء سميكة، وقد تنتهي الحركة بالقرب منها. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات، وهما خطان قويان.
• مستويات القمم والقيعان (extremity levels) مُمثّلة بخطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقاً، وتُستخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء تمثّل خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على رسوم COT يعبّر عن حجم صافي المراكز (net position) لكل فئة من فئات المتداولين.