يوم الجمعة، واصل زوج EUR/USD التراجع إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1395، لكنه انعكس بقوة لصالح اليورو في ليلة الاثنين واستقر فوق مستوى 1.1395. لذلك، قد يستمر الاتجاه الصاعد اليوم نحو مستوى التصحيح التالي عند 38.2% – 1.1438. أما العودة للتمركز من جديد دون مستوى 1.1395 فستكون في صالح الدولار الأمريكي مرة أخرى، وقد تؤدي إلى هبوط نحو مستوى فيبوناتشي 0.0% عند 1.1325.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي، على الرغم من الصعود الطويل نسبيًا (لكن الضعيف) من جانب المشترين. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت تجاوزت القمة السابقة بعدد محدود جدًا من النقاط فقط، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. تتدهور الأوضاع الجيوسياسية مجددًا، إذ استأنفت كل من إيران والولايات المتحدة عمليات الحصار في مضيق هرمز والعمليات العسكرية النشطة. ولا يمكن الجزم بانتهاء الاتجاه الهبوطي إلا بعد اختراق السعر للقمة عند مستوى 1.1473، لكن الثيران يُظهرون ضعفًا منذ شهر بالفعل.

البيئة الأساسية يوم الجمعة عادت لتكون في صالح المشترين. جاءت مؤشرات النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة متباينة، وعلى أي حال يفضّل المتداولون عمومًا التركيز على مؤشرات ISM بدلًا من بيانات S&P Global PMI. في المقابل، جاءت مؤشرات النشاط الاقتصادي في قطاعي الخدمات والتصنيع في منطقة اليورو أعلى من توقعات السوق. ونتيجة لذلك، أتيحت لليورو فرصة لتحقيق صعود قوي يوم الجمعة، لكن المشترين فشلوا مرة أخرى في شن هجوم ذي مغزى.

خلال الليل، تفاعلت الأسواق بقوة مع التطورات في الشرق الأوسط. يبدو أن Donald Trump إما فقد صبره أو شعر بالإحباط، لكنه عاد مرة أخرى ليمنح إيران "فرصة" لحل النزاع سلميًا. حتى الآن، لم تصدر عن إيران أي تصريحات تشير إلى استعدادها لاستئناف الحوار مع الولايات المتحدة، رغم أن Trump يعتقد أن طهران هي الطرف المهتم بالمفاوضات. وبالتالي، توقفت الضربات الصاروخية مؤقتًا، لكن مضيق هرمز لا يزال مغلقًا، كما أن استئناف المفاوضات يظل أمرًا غير محسوم.

على الرسم البياني لأربع ساعات، يتحرك الزوج بشكل عرضي. يشير استقرار السعر دون مستوى 1.1411 إلى احتمال استمرار الهبوط؛ ومع ذلك، فقد غيّر السعر اتجاهه بشكل متكرر في الآونة الأخيرة، في حين أظهر المتداولون نشاطًا محدودًا. لا توجد حاليًا أي انحرافات قيد التكوّن على أي من المؤشرات الفنية. ولا يزال القناة الهابطة صالحة.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال أحدث أسبوع من أسابيع التقارير، أغلق المتداولون المؤسسيون عددًا قدره 9,842 مركز شراء (Long) وفتحوا 18,891 مركز بيع (Short). على مدى الأسابيع السبع في فبراير ومارس، اختفى التفوق الصعودي القوي بسبب الحرب التي تورطت فيها إيران، بينما أصبح السوق خلال الأسابيع السبعة عشر التالية أكثر توازنًا في ظل وقف إطلاق نار مؤقت وآمال بانتهاء النزاع.

يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 220,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 261,000 مركز. وبذلك عاد الدببة مرة أخرى ليتصدروا المشهد.

على المدى الطويل بشكل عام، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام ملحوظ باليورو. ومن الطبيعي أن الأحداث العالمية بمختلف أنواعها — والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة — تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. وبوجه خاص، تراقب الأسواق عن كثب التطورات في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن النزاع ينتهي ثم يُستأنف مرارًا. في البداية، تجاهلت الأسواق وقف إطلاق النار، ولاحقًا تجاهلت إلى حد كبير استئناف الأعمال القتالية أيضًا. لذلك لم تعد العوامل الجيوسياسية تحدد بمفردها مصير الدولار الأمريكي.

الأجندة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

ألمانيا

• مؤشر مناخ الأعمال — 08:00 بتوقيت UTC

الولايات المتحدة

• طلبات السلع المعمّرة — 12:30 بتوقيت UTC

تتضمن الأجندة الاقتصادية ليوم 26 يوليو إصدارين من غير المرجح أن يلفتا قدرًا كبيرًا من الاهتمام. حاليًا، يتجاهل المتداولون الصعوديون معظم الأخبار الاقتصادية، بينما يواصل المتداولون الهبوطيون البيع دون دعم أساسي. من المتوقع أن يكون تأثير البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الاثنين محدودًا للغاية أو منعدمًا.

توقعات EUR/USD ونصائح للتداول

الشراء: كانت مراكز الشراء ممكنة بعد الإغلاق أعلى مستوى 1.1395 مع استهداف 1.1438 و1.1472. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

البيع: يمكن النظر في مراكز البيع بعد تماسك السعر أسفل مستوى 1.1395 على الرسم البياني للساعة أو بعد الارتداد من مستوى 1.1438، مع استهداف مستوى 1.1325.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.