ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من عدم التوازن "الصاعد" 12 وانعكس لصالح العملة الأوروبية، تمامًا كما حذّرت سابقًا. وهكذا حصل المتداولون على إشارة صعودية جديدة سمحت لهم بفتح مراكز شراء في السوق. أذكّر بأن تحليل الرسم البياني تنبأ تقريبًا بشكل مثالي بحركات السعر خلال الأسابيع القليلة الماضية. أولًا، تكوّنت إشارة عند عدم التوازن 11، ثم تم الوصول إلى الهدف المتمثل في عدم التوازن الأسبوعي. تلت ذلك حركة انعكاسية من ذلك عدم التوازن، أعقبها تصحيح باتجاه أقرب عدم توازن صاعد، ومن ثم إشارة شراء جديدة. لذلك، أتوقع هذه المرة أن يتحرك اليورو أعلى من قمة الأسبوع قبل الماضي.

بوجه عام، لا يوجد الكثير مما يمكن إضافته إلى الصورة البيانية إلى جانب النقاط الرئيسية. إشارات الشراء تتكوّن بانتظام، ما يتيح للمتداولين فرص الدخول في صفقات بدلًا من البقاء على الهامش. الخلفية الأساسية ما تزال تضغط على الدولار الأميركي وعلى المتداولين أصحاب النظرة البيعية، ولهذا فإن أي إشارة شراء تمتلك احتمال تنفيذ يبلغ 80٪ أو أكثر. في الأسبوع الماضي، بدا الدولار مستقرًا نسبيًا لسبب بسيط واحد – فقد تم تأجيل تقارير Nonfarm Payrolls والبطالة إلى الأسبوع التالي. وما إن بدأ هذا "الأسبوع التالي" حتى استؤنفت عمليات بيع الدولار فورًا.

الصورة البيانية ما تزال تشير إلى هيمنة المشترين. الاتجاه الصاعد ما يزال قائمًا. تشكلت إشارة صعودية عند عدم التوازن 11، وبعد وقت قصير ظهرت إشارة صعودية أخرى عند عدم التوازن 12. وبالتالي يمكن للمتداولين مرة أخرى الإبقاء على مراكز الشراء مفتوحة. هذه المرة من دون أهداف محددة مبنية على نماذج سابقة، إذ لا أرى جدوى من استهداف مستويات تعود إلى خمسة أعوام مضت.

الخلفية الأساسية يوم الاثنين كانت شبه غائبة. لذلك لا يمكن لأحد أن يقول إن تقريرًا قد صدر أو أن Trump (Lagarde، Bailey، Powell – اختر الاسم المناسب) ألقى خطابًا دفع المتداولين إلى الإسراع في شراء اليورو. المسألة أبسط من ذلك بكثير: منطقة عدم التوازن 12 لم تسمح للبائعين بدفع السعر إلى الأسفل، لذلك عاد المشترون للهجوم من جديد. هذا الأسبوع قد يعمّق المشترون نجاحهم، إذ إن تقارير Nonfarm Payrolls والبطالة ما تزال تشكل عبئًا ثقيلًا على الدولار الأميركي.

المشترون لديهم ما يكفي وأكثر من الأسباب لشن هجوم جديد خلال الأشهر الستة–السبعة الماضية، وعدد هذه الأسباب يزداد أسبوعًا بعد أسبوع. من بينها النظرة الحمائمية (في كل الأحوال) لسياسة FOMC النقدية، والسياسة العامة لـ Donald Trump (التي لم تتغير مؤخرًا)، والمواجهة بين الولايات المتحدة والصين (التي لم يتحقق فيها سوى هدنة مؤقتة)، واحتجاجات الشارع الأميركي ضد Trump تحت شعار "No kings"، وضعف سوق العمل، و"الإغلاق" الحكومي في الخريف (الذي استمر شهرًا ونصفًا)، و"الإغلاق" الجديد الذي وقع في أوائل فبراير. أضف إلى ذلك العدوان العسكري الأميركي تجاه بعض الدول، والملاحقة الجنائية لـ Powell، و"فوضى Greenland"، وتدهور العلاقات مع كندا وكوريا الجنوبية. ونتيجة لذلك، يبدو استمرار نمو الزوج، في رأيي، أمرًا منطقيًا تمامًا.

ما زلت لا أؤمن بظهور اتجاه هابط. فالخلفية الأساسية ما تزال بالغة الصعوبة إذا أردنا تفسيرها لصالح الدولار، لذلك لا أحاول القيام بذلك أصلًا. الخط الأزرق يوضح مستوى السعر الذي يمكن عنده اعتبار الاتجاه الصاعد منتهيًا. يحتاج البائعون إلى دفع السعر هبوطًا بنحو 500 نقطة للوصول إليه، وأرى أن هذه المهمة مستحيلة في ظل الخلفية الأساسية الحالية، وفي ظل الصورة البيانية الراهنة التي لا تُظهر أي نماذج بيعية على الإطلاق. كان أقرب هدف صاعد لليورو هو عدم التوازن البيعي عند 1.1976–1.2092 على الإطار الأسبوعي، الذي تشكّل في يونيو 2021. هذا النموذج تم ملؤه بالكامل الآن. أعلاه يمكن تحديد مستويين – 1.2348 و1.2564. هذان المستويان يتوافقان مع قمتين على الرسم البياني الشهري.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – ADP Employment Change (أسبوعي) (13:15 بالتوقيت العالمي الموحد)
• الولايات المتحدة – Retail Sales Change (13:30 بالتوقيت العالمي الموحد)

في 10 فبراير، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين من غير المرجح أن ينقذا الدولار. يُتوقَّع أن يكون تأثير الخلفية الأساسية في معنويات السوق يوم الثلاثاء ضعيفًا.

توقعات وتحليل تداول EUR/USD:

في رأيي، ما يزال الزوج في مرحلة تكوّن اتجاه صاعد. وعلى الرغم من أن الخلفية الأساسية ما تزال تدعم المشترين، فإن البائعين شنّوا هجمات بانتظام في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، لا أرى أسبابًا واقعية لبدء اتجاه هابط.

من مناطق عدم التوازن 1، 2، 4، 5، 3، 8، و9، حصل المتداولون على فرص لشراء اليورو. وفي جميع الحالات رأينا درجة معينة من الصعود، واستمر الاتجاه الصاعد. في الأسبوع الماضي، تشكلت إشارة صعودية جديدة من عدم التوازن 11، مما أتاح مرة أخرى للمتداولين فتح صفقات شراء بهدف عند 1.1976. وقد تم الوصول إلى هذا الهدف. اليوم، تشكلت إشارة صعودية أخرى عند عدم التوازن 12، مما يمنح المتداولين فرصة جديدة لشراء الزوج. الأهداف الرسمية هي 1.2348 و1.2564.